免責事項：この記事は情報提供を目的としており、特定の投資を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任でお願いします。
この記事でわかること
- たごさくの投資歴20年のリアルな軌跡（失敗談含む）
- なぜインデックス投資から高配当投資へ移行したのか
- 現在のポートフォリオ構成と月間配当収入の実態
- このブログで発信していく内容
はじめに
はじめまして、たごさくと申します。
神奈川県在住の50代会社員です。本日、誕生日をきっかけにこのブログを始めました。
投資歴は20年以上。現在はインデックス投資で築いた資産を土台に、高配当投資による配当収入の確保へと移行中です。
インデックス投資を続けてきた結果、 リーンFIREを視野に入れられる水準まで 資産が育ちました。リーンFIREは視野に入っていますが、完全リタイアではなくバリスタFIRE（好きな仕事だけ選べる自由）を目指しています。
このブログでは、FIREを目指して試行錯誤してきたリアルな記録を発信していきます。成功だけでなく、失敗や今でも悩んでいることも包み隠さず書いていくつもりです。
「インデックス投資で資産は作れた。でも、そこから先どうするか悩んでいる」
そんな40〜50代の方に、このブログが判断材料の一つになればと思っています。
私の投資歴20年を振り返る
投資年表
| 年齢 | 投資スタイル | 結果・気づき |
|---|---|---|
| 30歳 | FX・日本個別株（バリュー投資） | リーマンショックで大損 メンタル負担大 |
| 35歳頃 | 株主優待投資 | 心理的負担は減ったが資産形成 には非効率 |
| 40歳頃 | 米国株（VOO・QQQ）→インデックス投資信託へ | スイッチング時に課税発生 （反省点） |
| 現在 | インデックス×高配当のハイブリッド運用 | 月間配当収入が約5万円に到達 |
30歳：FXと日本個別株でスタート
投資に興味を持ったのは20代ですが、実際に始めたのは30歳のときです。
最初は日本個別株のバリュー投資とFXに取り組みました。
個別株はバリュー投資の本を読んで「これだ！」と思ったのですが、いざ始めてみると毎日の株価の動きが気になって仕方ない。メンタルの消耗が激しく、自分の性格には合わないと感じて自然と遠ざかっていきました。
FXはポンド円のスワップ狙いでレバレッジ運用をしていましたが、2008年のリーマンショックで大きく損失を出しました。一晩で20円近く動いたあの日のことは、今でも忘れられません。
今振り返ると、FXは投資というより投機に近いものでした。レバレッジのリスクを甘く見ていた20年前の自分への反省です。
35歳頃：株主優待投資で再スタート
FXの失敗後、しばらく投資から離れたあと株主優待投資で再開しました。
当時は棋士の桐谷さんがテレビで話題になっており、それをきっかけに優待投資に興味を持ちました。食事券やクオカードをもらいながら、「投資って悪くないかも」と少しずつ気持ちを取り戻していった時期です。
ただし、資産形成の主軸としては効率が低いと判断しました。優待投資はあくまでも「入門期の心理的ハードルを下げるツール」として割り切っています。
40歳頃：米国株・インデックス投資へ本格シフト
米国株の取引環境が整ったタイミングで、VOOやQQQへの投資を開始しました。
その後、日本でも低コストの投資信託が充実してきたため、S&P500・全米株式系の投資信託へ移行しました。
ここで大きな反省点があります。
米国株ETFから投資信託へ切り替えた際、利益確定扱いになって税金を取られました。「同じ指数に連動するなら乗り換えてもいいや」という安易な判断でした。含み益がある状態での乗り換えは課税イベントになります。同じ失敗をしないよう、ここでしっかりお伝えしておきます。
インデックス投資を続けながら、コロナショック（2020年）・2022年の大幅下落も売らずに積み立て続けた結果、資産は大きく育ちました。
現在：高配当ETFを加えたハイブリッド運用
インデックス投資で資産が積み上がる中で、配当収入（キャッシュフロー）の重要性を意識するようになりました。
「資産が増えてもお金が入ってこないと、日々の生活の充実感がない」
そう感じて、JEPI・JEPQ・FEPIなどの高配当・カバードコール系ETFを買い始めました。当時はJEPI・JEPQともに日本の証券会社から米国株として直接購入することはできましたが、投資信託としては購入できませんでした。現在はJEPQの投資信託は楽天証券で購入できるようになっています。
現在はインデックス投資で資産を増やしながら、高配当投資で収入を得るハイブリッド戦略を実践しています。
現在のポートフォリオ概要
詳細は追って解説記事で公開していきますが、現在は以下の構成で運用しています。
資産構成比（投資資産のみ）
| 分類 | 構成比 | 主な銘柄 |
|---|---|---|
| インデックス系（コア） | 約69% | SBI・V・全米株式、eMAXIS Slim S&P500、ニッセイNASDAQ100など |
| 米国超高配当系 | 約14% | JEPI・JEPQ・FEPI・QQQI・AIPI |
| 米国高配当系 | 約11% | VYM・SCHD（SBI・楽天）・米国増配・配当王 |
| 日本高配当系 | 約6% | SBI日本高配当・Tracers日経高配当50・日本個別株約60銘柄など |
今後の目標はインデックス50%・高配当50%の構成を目指しています。
月間配当収入の実態
2026年4月の実績として、税引後で47,678円の分配金・配当金を受け取りました。詳細は月次配当報告記事で順次公開していきます。
なぜ取り崩しではなく配当収入を選んだのか
結論として、精神的な安定を重視し、配当収入を選択しました。
インデックス投資では「4%ルールによる取り崩し」が一般的な出口戦略です。理論的には正しい。
しかし、私にはメンタル的に合いませんでした。
資産を取り崩すというのは、積み上げてきたものを削っていくイメージ。特に相場が下落しているときに取り崩すのは、精神的にかなりきつい。サラリーマンとして働いている間は「買い場だ」と思えた下落相場も、収入がゼロになった状態では「恐怖」に変わるかもしれない。そのメンタルの変化が、自分には予測できませんでした。
一方、高配当投資では配当・分配金という形で相場がどうであれ定期的な収入が入ってきます。「今月も配当が入った」という感覚が、自分の性格には合っていると感じています。
もちろん高配当投資にもデメリットはあります。そのあたりも包み隠さず書いていきます。
詳しくは追って解説記事で公開していきます。
使用している証券口座
| 証券会社 | メインの用途 |
|---|---|
| SBI証券 | メイン口座・米国ETF・日本個別株・投資信託・新NISA |
| 楽天証券 | 過去に購入した投資信託・旧NISA資産を保有中 |
各証券会社の特徴や使い分けについては、追って解説記事で公開していきます。
このブログで発信していくこと
- 高配当ETF・投資信託の解説（SCHD・VYM・JEPI・JEPQなど）
- 毎月の配当金・分配金レポート（実額公開）
- インデックス投資から高配当投資への移行戦略
- NISAの活用方法（インデックス＋高配当の二刀流）
- 米国市場（S&P500・NASDAQ100）の週次動向
- 投資の失敗事例と改善ポイント
最後に
投資に正解はありません。私も今でも悩みながら、試行錯誤を続けています。
「インデックス投資で資産は作れた。でも、そこから先どうするか悩んでいる」
そんな40〜50代の方にとって、このブログが判断材料の一つになればと思っています。同じ悩みを持つ方の選択のヒントになれば嬉しいです。
一緒に考えながら、FIRE（好きな仕事だけ選べる自由）を目指していきましょう！
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